4/16/2025 - Morning Brief

1. 미국 증시 하락 주도 요인: Nvidia 수출 규제 & 기술주 급락

• Nvidia, AI용 ‘H20 칩’이 대중국 수출 금지되며 직격탄.
  → 미국 정부가 새로운 수출 라이선스 요건을 도입했으며, 이로 인해 55억 달러의 손실이 발생할 것이라 발표.
• 이 여파로 Nvidia 주가는 장전 거래에서 -5.6% 하락, Nasdaq 선물은 -1.17% 하락하며 주요 지수 중 낙폭 가장 큼.
• 네덜란드의 ASML도 주문 실적이 기대치에 못 미치고, 미중 무역 긴장으로 향후 실적 전망 불투명하다고 밝힘.
  → 주가는 장전에서 -4.1% 하락.
• 기술 섹터 전반이 동반 하락:
  → AMD, ASML, NVDA 등 반도체 중심 종목 중심으로 매도세 커짐.
  → 전체 나스닥 100 선물지수는 하루 만에 $2,000억 이상 시총 감소.

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2. ⚖️ 트럼프의 관세 전략: 확전 vs 유예 양면 전술

• 트럼프 행정부는 'Liberation Day 관세'를 90일간 유예하며,
  중국을 제외한 14개 주요 무역국과는 빠르게 협상 중.
• 하지만 중국에 대해서는:
  • 수출입 관세율 상향 지속 (美 → 中 145%, 中 → 美 125%)
  • 반도체, 의약품, 희귀광물 관련 새로운 관세 조사 착수
  • 무역 협상 조건으로 중국은 “존중”과 “실무 대표 지정” 요구.
• 중국은 리청강(李成刚) 신임 무역협상 대표 임명
  → 2020년 1단계 무역합의 주도한 왕서우원을 교체.
  → 협상 국면 변화 가능성 암시.
• 미 재무장관 베센트(Bessent):
  “중국과는 시간이 더 걸릴 수 있다. 다만 90일 내 타국들과는 합의 기대.”
  “중국과의 협상은 대만, 제재, 일관된 미국의 입장이 선결 조건.”

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3. 📈 글로벌 시장 반응: 불확실성 확산

• 금값은 온스당 $3,300 돌파, 사상 최고치 경신.
  → 무역 불안감 속 안전자산 선호 증가. 금은 하루만에 +2.7% 급등.
• 아시아 시장도 급락세
  • 일본 니케이: -1.6%,
  • 홍콩 항셍: -2.7%,
  • 중국 본토 CSI300: -0.7%
• 일본은행(BOJ)은 4월 말 회의에서 성장률 하향 조정 예정
  → 미 관세 여파로 수출 의존 경제에 리스크 증가.
• 제약 산업은 당장 큰 충격 없을 듯
  → 미국의 의약품 관세는 단기적으로는 제약사가 부담,
  소비자 가격 전가 가능성은 제한적.
  → 화이자(Pfizer) 주가 소폭 상승 (장전 +0.45%)

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4. 💰 투자자 인사이트 정리

이슈투자 전략 제안

AI·반도체	단기 변동성 커짐, 비중 축소 또는 리밸런싱 필요
금 & 안전자산	GLD, IAU 등 금 ETF 매수 유효. 달러 약세 지속 전망
IRA 전략	기술주 조정 시 IRA 계좌 내 매수 적기. 세금 이점 + 회복 기대
고배당주 & 소비재	장기 불확실성 대비해 방어주 편입 확대 고려
중국 수출 의존 종목	보잉, 자동차, 고가 소비재 등은 변동성 확대 우려

 

 

 

트럼프 관세와 AI 수출 규제가 시장을 뒤흔드는 지금,
여러분의 포트폴리오는 얼마나 방어적인가요?

댓글로 의견을 나눠주세요!

 

 

 

자료출처

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