전쟁보다 뜨거운 방산주! 유럽은 질주, 미국은 기회?

글로벌 증시 상승과 방산주 강세: 관세 타협 기대, 독일 국방비 확대, 美 방산주 투자 기회

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1. 독일 국방 지출 확대

(출처: Photo by  isafmedia ,  CC BY 2.0 )

• 독일, 국방비 확대 및 인프라 투자 발표
  • 5000억 유로(약 5313억 달러) 규모의 국방 및 인프라 예산 조성.
  • DAX 지수 2.9% 상승, CAC 1.7% 상승, Stoxx 600 1% 상승.
  • 독일 국채(10년물) 금리 2.728%까지 상승 후 2.660% 조정.
• 유럽 방산주 급등
  • 독일 정부의 국방비 확대 발표로 방산주 강세 지속.
  • 탈레스(Thales) 6.7% 상승, 라인메탈(Rheinmetall) 5% 상승, BAE 시스템즈(BAE) 3.5% 상승.

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2. 유럽 방산주 강세: 우크라이나 지원 강화 기대감

미국 방문 후, 영국을 방문한 젤렌스키 대통령 (출처: abcnews.go.com)

• 유럽 지도자들, 우크라이나 지원 의지 표명 후 방산주 급등.
• Tradegate 조기 거래에서 주요 방산주 상승:
  • BAE 시스템즈 23% 상승, 라인메탈(Rheinmetall AG) 19% 상승.
  • 탈레스(Thales SA) 17% 상승, 사브(Saab AB) 17% 상승.
  • 다소항공(Dassault Aviation) 16% 상승, 롤스로이스(Rolls-Royce) 13% 상승.
  • 레오나르도(Leonardo SpA) 12% 상승.
• JP모건 & AlphaValue 전문가 의견
  • 유럽이 자체 국방력 강화에 대한 강한 공감대 형성.
  • 유럽 방산주 강세 흐름 지속 가능성 높음.
  • 라인메탈, 올해만 67% 상승 & 전쟁 이후 800% 급등.

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3. 美 방산주 투자 기회 - 씨티그룹 애널리스트 분석

전고점을 향해 기어올라가는 중인 미국 방산주 (출처; bloomberg.com)

• 씨티그룹, 미국 방산주 매수 추천
  • 미국 국방 예산 불확실성 속에서도 방위산업 성장 전망 유지.
  • 세계 질서 변화 속에서도 억지력 확보 필요성 여전, 방산업체 수혜 가능성 높음.
• 美 방산주, 시장 대비 상승세 유지
  • S&P 500 항공·방위 지수 5% 이상 상승, 그러나 2024년 후반기 고점 회복 어려움.
  • 유럽 방산주 급등과 대조적으로 美 방산주는 제한적 상승.
• 국방 예산 감축 계획과 전망
  • 국방장관 피트 헥세스, 향후 5년간 국방 예산 8% 삭감 계획 발표.
  • 엘론 머스크 주도 정부 효율성 부서, 8천만 달러 절감 목표 (국방 예산 8500억 달러 대비 미미한 규모).
  • 씨티그룹, 방산업체의 지속적 혁신 필요성 강조:
    • 기존 무기 시스템 유지보다는 현대화 및 첨단 억지력 강화 투자 증가 전망.
• 시장 반응 및 투자 전망
  • 2025~2026 회계연도 국방 예산 확정 및 무기 계약 발표 여부가 핵심 변수.
  • 월가 예상 성장률(-1%~+1%) 대비 중간 한 자릿수 성장 가능성 높음.
  • 美 조선업체 헌팅턴 잉갈스(Huntington Ingalls Industries), 트럼프 정부 조선업 지원 기대감에 12% 급등.
  • 미국이 초강대국 지위를 유지하는 한 방산업체 성장 가능성 높음, 씨티그룹 방산주 매수 추천.

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핵심 요약

• 유럽 국방비 증가 & 우크라이나 지원 강화 → 유럽 방산주 강세 지속.
• 미국 방산주, 단기적 예산 삭감 우려에도 중장기 성장 가능성 높음.
• 현대화·첨단 기술 투자 확대 예상, 기존 방산업체들의 지속적 혁신 필요.
• 현재 방산주 매수 기회, 씨티그룹·JP모건 등 주요 기관 강력 추천.

 

 

 

 

 

자료출처

 

European Defense Stocks Jump as Leaders Show Support for Ukraine - Bloomberg

https://www.wsj.com/finance/global-markets-rise-on-tariffs-aftermath-defense-stocks-boosted-by-german-spending-plan-ae6e07df

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